2021年11月，联合国气候变化大会在英国格拉斯哥召开，为应对气候危机达成了新的政府承诺和计划。本次会议的一项内容，是国际会计准则理事会（IASB）监督机构——国际财务报告准则（IFRS）基金会受托人发布了一项将对整个企业报告范式产生影响的重大公告（bit.ly/3srWgMw）。作为自2020年9月开始的相关调研工作的最终成果，IFRS基金会发布的公告包含三部分主要内容：

　　■成立国际可持续发展准则理事会（ISSB）。

　　■2022年6月前，气候披露准则委员会（CDSB）及价值报告基金会（VRF）将并入IFRS/ISSB。VRF由美国可持续发展会计准则委员会（SASB）和国际综合报告委员会（IRRC）合并形成。

　　■IFRS基金会技术准备工作组（TRWG）发布工作计划以及两份信息披露样稿。TRWG由来自IASB、VRF、CDSB、金融稳定理事会气候相关财务信息披露工作组（TCFD）和世界经济论坛的代表组成。国际证监会组织（IOSCO）对TRWG的工作进行额外监督。

        根据TRWG的工作计划，上述两份样稿将是其提交给ISSB的一系列文件的第一部分，为ISSB的工作提供前期准备。ISSB会采用类似IASB的流程来披露这些样稿中的准则，这两家机构都是IFRS基金会的下设机构。

样稿的披露一般要求

　　《可持续发展相关财务信息披露一般要求》在上述两部样稿中首先发布，展示了将由ISSB制定的可持续发展准则的总体目标。该样稿引用IASB发布的《国际会计准则第1号——财务报表的列报》中的内容，阐述了财务报告和可持续发展报告的共同目标：更好地向金融市场提供有用信息，以便投资者决定是否向报告主体投资资源。

　　荷兰银行业务咨询、报告和可持续发展部门全球负责人Tjeerd Krumpelman认为，《可持续发展相关财务信息披露一般要求》支持将传统财务会计和可持续发展报告联系起来。“例如，该样稿包括将可持续发展相关财务信息披露与其他信息（包括财务报表）披露联系起来的一般要求，以及编制可持续发展相关信息的任何基本财务假设与编制财务报表的相关假设相一致的一般要求。”

与管理层评论的重叠内容

　　预计许多可持续发展信息的披露将通过管理层评论与财务报告联系起来。对于很多采用IFRS的地区来说，当地监管机构还要求披露符合《国际财务报告准则实务公告第1号——管理层评论》。通常而言，这要求披露管理层对企业业绩和进展的看法（其中包括前瞻性信息），显示一家企业如何应对风险，如何执行会对短期、中期和长期绩效及现金流评估、预期和估算产生影响的战略。

　　IFRS基金会发布的公告给IASB实务公告征求意见稿（ED/2021/6，管理层评议）带来了不确定性，该征求意见稿仅比IFRS基金会受托人于格拉斯哥发布的公告早几个月。IASB执行技术总监Nili Shah指出：“这是两个理事会需要进一步思考的问题，即企业报告的组成部分（财务报表、可持续发展信息披露与管理层评论）之间该如何匹配。一些人士呼吁两个理事会联合开展管理层评论相关项目。”

        TRWG发布的第二份样稿《气候相关披露》样稿，进一步说明了将财务信息和可持续发展信息披露联系起来的可行路径。这一样稿在很大程度上反应了TCFD目前的建议。在IFRS基金会发布公告之前，监管和准则制定机构尚未正式采用TCFD的建议，但这些指导原则正逐渐被大众接受。实质上，这一样稿涉及企业在以下四个领域的信息披露：

　　■企业用于监控和管理气候相关风险及机遇的治理流程、控制与程序。

　　■与气候相关的风险和机遇，这可能在短期、中期和长期内强化、威胁或改变企业业务模式与战略，包括业务模式和韧性等相关信息。

　　■企业如何识别、评估、管理和降低气候相关风险。

　　■指标和目标，用于管理和监控在一段时间内与气候相关风险及机遇相关联的企业绩效。

　　使用者可以在管理层评论中找到以上大部分内容，与企业业务模式、风险、管理层观点和分析相关。

　　美国证券交易委员会（SEC）也在强化企业在气候风险方面的披露。首先，SEC要求企业必须遵守其于2010年2月2日发布的“与气候变化相关的信息披露指南”（第33-9106号，一份解释性版本），同时，其公司财务部宣布打算审查2021年度10-K报告的合规性。具体而言，SEC将寻求披露与气候变化相关的重大影响，其可能会影响业务、财务状况和经营成果。这些需披露的信息不仅包括监管和合规要求带来的影响，还包括“可能改变商业机会、信用风险或技术变革的市场趋势”。此外，预计SEC将在2022年针对气候相关信息披露提出具体法规，与TCFD的建议相当。

整体评估企业价值

　　随着全球经济转向低碳或净零排放发展模式，对与气候风险相关的信息披露要求不断增加，IFRS基金会、SEC及全球其他监管机构的行动反映了投资者对过渡期风险的担忧，包括搁浅资产风险。也就是说，资产（包括已确认和未确认价值）可能会在原本预期的经济寿命结束之前的某个时间点失去其应有的价值。对于财会人员来说，这意味着对有形的账面资产进行减值评估。但问题不止于此。

　　投资者必须考虑企业未确认的或无形资产的价值，包括企业保持敏捷性和产生未来现金流的能力。企业信息披露规范正朝着新的形式发展，投资者可由此来评估企业未来可持续经营和交付价值的能力。

Shari Littan，法律博士、CPA，IMA企业报告研究和政策总监。联系方式：shari.littan@imanet.org。

白春华 译，郭强 校